MiFID II/MiFIR

Směrnice/nařízení o trzích finančních nástrojů

Level 1 – Směrnice a nařízení

• MiFID II – Směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2014/65/EU (externí odkaz) o trzích finančních nástrojů a o změně směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU; do zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, transponováno zákonem č. 204/2017 Sb.; úplné znění (k 1. 1. 2022; externí odkaz)
• MiFIR – Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 600/2014 (externí odkaz) o trzích finančních nástrojů a o změně nařízení (EU) č. 648/2012; úplné znění (k 1. 1. 2022; externí odkaz)
  • Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/1033 (externí odkaz) ze dne 23. června 2016, kterým se mění nařízení (EU) č. 600/2014 o trzích finančních nástrojů, nařízení (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu a nařízení (EU) č. 909/2014 o zlepšení vypořádání obchodů s cennými papíry v Evropské unii a centrálních depozitářích cenných papírů
  • Nařízení Evropského Parlamentu a Rady (EU) 2019/2033 (externí odkaz) ze dne 27. listopadu 2019 o obezřetnostních požadavcích na investiční podniky a o změně nařízení (EU) č. 1093/2010, (EU) č. 575/2013, (EU) č. 600/2014 a (EU) č. 806/2014
  • Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2021/23 (externí odkaz) ze dne 16. prosince 2020 o rámci pro ozdravné postupy a řešení krize ústředních protistran a o změně nařízení (EU) č. 1095/2010, (EU) č. 648/2012, (EU) č. 600/2014, (EU) č. 806/2014 a (EU) 2015/2365 a směrnic 2002/47/ES, 2004/25/ES, 2007/36/ES, 2014/59/EU a (EU) 2017/1132

Level 2 – Právní akty v přenesené pravomoci

• Směrnice Komise č. 2017/593 (externí odkaz) – Ochrana finančních nástrojů a peněžních prostředků patřících zákazníkům, povinnosti při řízení produktů a pravidla vztahující se na poskytování nebo přijímání poplatků, provizí nebo jiných peněžních či nepeněžních výhod
• Nařízení Komise č. 2017/565 (externí odkaz) – Organizační požadavky a provozní podmínky investičních podniků a o vymezení pojmů pro účely zmíněné směrnice
  
  • Nařízení Komise č. 2017/2294 (externí odkaz) – Novela nařízení č. 2017/565 týkající se upřesnění definice systematických internalizátorů
  • Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/1011 (externí odkaz) ze dne 13. prosince 2018, kterým se mění nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/565, pokud jde o některé registrační podmínky s cílem podpořit využívání trhů pro růst malých a středních podniků pro účely směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU
  • Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2021/527 (externí odkaz) ze dne 15. prosince 2020, kterým se mění nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2017/565, pokud jde o prahové hodnoty pro týdenní podávání zpráv o pozicích
  • Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2021/1253 ze dne 21. dubna 2021,kterým se mění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/565, pokud jde o začlenění faktorů udržitelnosti a rizik a preferencí týkajících se udržitelnosti do určitých organizačních požadavků a provozních podmínek investičních podniků
  • Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2021/1254 (externí odkaz) ze dne 21. dubna 2021, kterým se opravuje nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/565, kterým se doplňuje směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU, pokud jde o organizační požadavky a provozní podmínky investičních podniků a o vymezení pojmů pro účely zmíněné směrnice
• Nařízení Komise č. 2017/567 (externí odkaz) – Definice, transparentnost, kompresi portfolia a dohledová opatření v oblasti zásahů u produktů a pozic

Level 2 – Prováděcí technické normy (RTS a ITS)

• Nařízení Komise č. 2021/1833 (externí odkaz) – Určení toho, kdy je na úrovni skupiny určitá činnost považována za doplňkovou k hlavní podnikatelské činnosti (RTS 20)
• Nařízení Komise č. 2016/824 (externí odkaz) – Obsah a formát popisu fungování mnohostranných obchodních systémů a organizovaných obchodních systémů a oznámení ESMA pode MiFID 2 (ITS 19)
• Nařízení Komise č. 2016/2020 (externí odkaz) – Kritéria k určení toho, zda by deriváty podléhající povinnosti clearingu měly podléhat obchodní povinnosti (RTS 4)
• Nařízení Komise č. 2016/2021 (externí odkaz) – Přístup ve vztahu k referenčním hodnotám (RTS 16)
• Nařízení Komise č. 2016/2022 (externí odkaz) – Informace v souvislosti s registrací podniků ze třetích zemí a formátu informací, které mají být poskytnuty zákazníkům
• Nařízení Komise č. 2017/566 (externí odkaz) – Poměr mezi neprovedenými pokyny a obchody s cílem zabránit vytváření podmínek narušujících řádné fungování trhu (RTS 9)
• Nařízení Komise č. 2017/568 (externí odkaz) – Přijímání finančních nástrojů k obchodování na regulovaných trzích (RTS 17)
• Nařízení Komise č. 2017/569 (externí odkaz) – Pozastavení obchodování s finančními nástroji a jejich stažení z obchodování (RTS 18)
• Nařízení Komise č. 2017/570 (externí odkaz) – Určení trhu významného z hlediska likvidity ve vztahu k oznamování dočasného zastavení obchodování (RTS 12)
• Nařízení Komise č. 2017/571 (externí odkaz) – Povolování, organizační požadavky a uveřejňování obchodů pro poskytovatele služeb hlášení údajů (RTS 13)
  • Nařízení Komise č. 2018/63 (externí odkaz) – Novela nařízení č. 2017/571, upravující rozsah konsolidovaných obchodních informací týkajících se dluhopisů, strukturovaných finančních produktů, emisních povolenek a derivátů
• Nařízení Komise č. 2017/572 (externí odkaz) – Nabízení předobchodních a poobchodních údajů a úroveň členění údajů (RTS 14)
• Nařízení Komise č. 2017/573 (externí odkaz) – Požadavky na zajištění spravedlivých a nediskriminačních služeb společného umístění a struktur poplatků (RTS 10)
• Nařízení Komise č. 2017/574 (externí odkaz) – Míra přesnosti obchodních hodin (RTS 25)
• Nařízení Komise č. 2017/575 (externí odkaz) – Údaje o kvalitě provádění obchodů, které mají zveřejňovat místa provádění (RTS 27)
• Nařízení Komise č. 2017/576 (externí odkaz) – Každoroční zveřejňování informací o totožnosti míst provádění a kvalitě provádění investičními podniky (RTS 28)
• Nařízení Komise č. 2017/577 (externí odkaz) – Mechanismus objemového stropu a poskytování informací pro účely transparentnosti a jiných výpočtů (RTS 3)
• Nařízení Komise č. 2017/578 (externí odkaz) – Požadavky na dohody o tvorbě trhu a režimy tvorby trhu (RTS 8)
• Nařízení Komise č. 2017/579 (externí odkaz) – Derivátové smlouvy s přímým, podstatným a předvídatelným dopadem v Unii a předcházení vyhýbání se pravidlům a povinnostem
• Nařízení Komise č. 2017/580 (externí odkaz) – Uchovávání příslušných údajů o pokynech týkajících se finančních nástrojů (RTS 24)
• Nařízení Komise č. 2017/581 (externí odkaz) – Přístup ke clearingu prostřednictvím obchodních systémů a ústředních protistran (RTS 15)
• Nařízení Komise č. 2017/582 (externí odkaz) – Povinnost provádět clearing derivátů obchodovaných na regulovaných trzích a lhůty k přijímání obchodů ke clearingu (RTS 26)
• Nařízení Komise č. 2017/583 (externí odkaz) – Požadavky na transparentnost pro obchodní systémy a investiční podniky v souvislosti s dluhopisy, strukturovanými finančními produkty, povolenkami na emise a deriváty (RTS 2)
• Nařízení Komise č. 2017/584 (externí odkaz) – Organizační požadavky na obchodní systémy (RTS 7)
• Nařízení Komise č. 2017/585 (externí odkaz) – Standardy a formáty referenčních údajů o finančním nástroji a technická opatření ve vztahu k mechanismům, které mají Evropský orgán pro cenné papíry a trhy a příslušné orgány vytvořit (RTS 23)
• Nařízení Komise č. 2017/586 (externí odkaz) – Výměna informací mezi příslušnými orgány v rámci spolupráce při činnostech dohledu, kontrole na místě a vyšetřování
• Nařízení Komise č. 2017/587 (externí odkaz) – Požadavky na transparentnost pro obchodní systémy a investiční podniky v souvislosti s akciemi, cennými papíry nahrazujícími jiné cenné papíry, fondy obchodovanými v obchodním systému, certifikáty a jinými podobnými finančními nástroji a regulační technické normy týkající se povinnosti provádět obchody s určitými akciemi v obchodním systému nebo prostřednictvím systematického internalizátora (RTS 1)
• Nařízení Komise č. 2017/588 (externí odkaz) – Režim kroků kotace pro akcie, cenné papíry nahrazující jiné cenné papíry a fondy obchodované v obchodním systému (RTS 11)
• Nařízení Komise č. 2017/589 (externí odkaz) – Organizační požadavky na investiční podniky zabývající se algoritmickým obchodováním (RTS 6)
• Nařízení Komise č. 2017/590 (externí odkaz) – Hlášení obchodů příslušným orgánům (RTS 22)
• Nařízení Komise č. 2017/591 (externí odkaz) – Uplatňování limitů pozic na komoditní deriváty (RTS 21)
• Nařízení Komise č. 2017/980 (externí odkaz) Standardní formuláře, šablony a postupy pro spolupráci při dohledu, kontrole na místě a vyšetřování a pro výměnu informací mezi příslušnými orgány (ITS 6)
• Nařízení Komise č. 2017/981 (externí odkaz) – Standardní formuláře, šablony a postupy pro konzultace s ostatními příslušnými orgány před udělením povolení (ITS 7)
• Nařízení Komise č. 2017/988 (externí odkaz) – Standardní formuláře, šablony a postupy pro ujednání o spolupráci s ohledem na obchodní systém, jehož činnost má značný význam v hostitelském členském státě (ITS 1)
• Nařízení Komise č. 2017/1018 (externí odkaz) – Informace, jež mají oznamovat investiční podniky, organizátoři trhu a úvěrové instituce
• Nařízení Komise č. 2017/1093 (externí odkaz) – Formát zpráv o pozicích investičních podniků a organizátorů trhu
• Nařízení Komise č. 2017/1110 (externí odkaz) – Standardní formuláře, šablony a postupy pro udělování povolení poskytovatelům služeb hlášení údajů a související oznámení podle směrnice MiFID II
• Nařízení Komise č. 2017/1111 (externí odkaz) – Postupy a formuláře pro předkládání informací o sankcích a opatřeních v souladu se směrnicí MiFID II
• Nařízení Komise č. 2017/1943 (externí odkaz) – Informace a požadavky pro účely povolování obchodníků s cennými papíry
• Nařízení Komise č. 2017/1944 (externí odkaz) – Standardní formuláře, šablony a postupy pro konzultační proces mezi příslušnými orgány v souvislosti s oznámením o navrhovaném nabytí kvalifikované účasti na obchodníkovi s cennými papíry v souladu se směrnicemi MiFiD a MiFID II
• Nařízení Komise č. 2017/1945 (externí odkaz) – Oznámení podávaná a přijímaná žádajícími a povolenými obchodníky s cennými papíry podle směrnice MiFID II
• Nařízení Komise č. 2017/1946 (externí odkaz) – Stanovení seznamu všech informací, které mají být zahrnuty navrhovanými nabyvateli do oznámení navrhovaného nabytí kvalifikované účasti v investičním podniku.
• Nařízení Komise č. 2017/2154 (externí odkaz) – Ujednání o nepřímém clearingu
• Nařízení Komise č. 2017/2194 (externí odkaz) – Souborné pokyny
• Nařízení Komise č. 2017/2382 (externí odkaz) – Formuláře, šablony a postupy pro předávání informací v souladu se směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU
  • Oprava prováděcího nařízení Komise (EU) 2017/2382 (externí odkaz) ze dne 14. prosince 2017, kterým se stanoví prováděcí technické normy, pokud jde o standardní formuláře, šablony a postupy pro předávání informací v souladu se směrnicí Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU
• Nařízení Komise č. 2017/2417 (externí odkaz) – Obchodní povinnost ve vztahu k určitým derivátům

 Level 3 – Obecné pokyny ESMA

• Obecné pokyny EBA a ESMA k posuzování vhodnosti členů vedoucího orgánu a osob v klíčových funkcích (EBA/GL/2021/06, ESMA35-36-2319, externí odkaz) a související sdělení ČNB
• Obecné pokyny k některým aspektům požadavků směrnice MiFID II ohledně vhodnosti (externí odkaz)
• Obecné pokyny k posuzování znalostí a dovedností (externí odkaz)
• Obecné pokyny k požadavkům na řízení produktů podle směrnice MiFID II (externí odkaz)
• Obecné pokyny k vedoucímu orgánu organizátorů trhu a poskytovatelů služeb hlášení údajů (externí odkaz)
• Obecné pokyny k nastavení přerušovacích mechanismů a zveřejňování informací o zastavení obchodování v souladu se směrnicí MiFID II (externí odkaz)
• Obecné pokyny k hlášení obchodů, vedení záznamů o pokynech a synchronizace obchodních hodin podle směrnice MiFID II (externí odkaz)
• Obecné pokyny ke komplexním dluhovým nástrojům a strukturovaným vkladům (externí odkaz)
• Obecné pokyny k vázanému prodeji (externí odkaz)
• Obecné pokyny k aplikaci přílohy I oddílu C odst. 6 a 7 směrnice MiFID II (externí odkaz)