Přehled průběžných cílů, makroobezřetnostních nástrojů a specifických rizik

ČNB nastavuje nástroje makroobezřetnostní politiky na základě vyhodnocení intenzity systémových rizik. Zaměřuje se při tom v souladu s doporučením ESRB na plnění průběžných cílů, které odráží existenci různých zdrojů systémového rizika a jejich vlastních transmisních mechanismů.

Průběžné cíle:

• Zmírnit nadměrný růst úvěrů, finanční páky a posílit odolnost bankovního sektoru
• Omezit strukturální systémová rizika a posílit odolnost bankovního sektoru
• Zmírnit nadměrný splatnostní nesoulad a nedostatek likvidity
• Omezit rizika spojená s koncentrací expozic
• Omezit rizika spojená s nežádoucí motivací
• Posílit odolnost finančních infrastruktur

Průběžné cíle	Specifické riziko	Existence specifického rizika v ČR	Klíčové nástroje	Využití v ČR
Zmírnit nadměrný růst úvěrů, finanční páky a posílit odolnost bankovního sektoru	Výraznější oživení úvěrů doprovázené uvolňováním úvěrových standardů	Ano	Proticyklická kapitálová rezerva	Ano, od roku 2015
	Rostoucí finanční páka, rostoucí riziko podrozvahy	Potenciální	Makroobezřetnostní pákový poměr	Ne
	Nízká úroveň rizikových vah významných úvěrových portfolií	Potenciální	Makroobezřetnostní nástroje ke stanovení hranice rizikových vah či parametru LGD  (CRR čl. 124, čl. 164 a čl. 458)	Ne
	Růst rizik v konkrétním sektoru	Potenciální	Sektorová kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika	Ne
	Růst rizik na úvěrovém trhu s bydlením	Ano	Horní hranice ukazatele LTV	Ano, od roku 2015
	Riziko nadměrné zadluženosti a dluhové služby domácností	Ano	Horní hranice ukazatelů DTI a DSTI	Ano, od roku 2018
Omezit strukturální systémová rizika a posílit odolnost bankovního sektoru	Struktura ekonomiky a finančního systému včetně průřezových rizik (klimatické, kybernetické aj.)	Ano	Plošná kapitálová rezerva ke krytí sytémového rizika	Ne
			Sektorová kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika	Ne
			Makroobezřetnostní nástroj k omezení systémového rizika na úrovni státu (čl. 458 CRR)	Ne
Zmírnit nadměrný splatnostní nesoulad a nedostatek likvidity	Dlouhodobá likviditní rizika	Potenciální	Makroobezřetnostní NSFR	Ne
	Krátkodobá likviditní rizika	Ne	Makroobezřetnostní LCR	Ne
Omezit rizika spojená s koncentrací expozic	Koncentrace nemovitostních expozic	Potenciální	Sektorová kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika	Ne
	Koncentrace svrchovaných expozic	Ano	Zátěžový test veřejných financí (Pilíř 2)	Ano, možnost dodatečných kapitálových požadavků, od r. 2015
Omezit rizika spojená s nežádoucí motivací	Riziko přenosu potíží systémově významných institucí na stabilitu finančního trhu a reálnou ekonomiku	Ano	Kapitálové rezervy podle systémové významnosti (G-SVI a J-SVI rezerva)	Ano, J-SVI rezerva od roku 2021
Posílit odolnost finančních infrastruktur	Riziko neplnění od protistran, vzájemná provázanost finančních infrastruktur	Ne	Požadavky na marže a srážky při zúčtování prostřednictvím protistran	Ne
			Vyšší míra vykazování	Ne
			Sektorová kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika	Ne