Komentář ke statistice investičních fondů
Únor 2025
Komentář k agregované sektorové rozvaze
Fondový kapitál
Hodnota fondového kapitálu investičních fondů na konci února činila 1 555,6 mld. Kč. Oproti lednu tato hodnota vzrostla o 17,3 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +10,9 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota fondového kapitálu investičních fondů vzrostla o 24,8 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u dluhopisových fondů, u kterých hodnota fondového kapitálu vzrostla o 5,5 mld. Kč na 447,7 mld. Kč.
Investice do dluhopisů
Hodnota držených dluhopisů ke konci února činila 359,6 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů poklesl o 1,0 mld. Kč (měsíční transakce představovaly -1,1 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl, a to na 23,1 %.
Investice do majetkových cenných papírů
V průběhu sledovaného měsíce došlo k růstu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 811,2 mld. Kč, z toho 300,5 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 510,7 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti lednu hodnota majetkových cenných papírů vzrostla o 5,4 mld. Kč (měsíční transakce činily +3,0 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl, a to na 52,1 %.
Ostatní investice
Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období vzrostla. Celkový objem ostatních investic v únoru činil 489,2 mld. Kč, z toho 77,3 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 148,7 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl na 31,5 %.
Počet vykazujících subjektů
Ke konci února 2025 působilo na území České republiky 938 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 108 akciových fondů, 73 dluhopisových fondů, 72 smíšených fondů, 160 nemovitostních fondů, 487 ostatních fondů a 38 fondů bez investiční politiky.
Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv
Zdroj: ARAD systém časových řad
Graf č. 2 – Fondový kapitál členěný podle typu fondu
Zdroj: ARAD systém časových řad
Poznámky:
- Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
- Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
- Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
- Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.
