Komentář ke statistice penzijních fondů

k 31. 3. 2024

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Celková bilanční suma penzijních fondů k 31. 3. 2024 činila 624 mld. Kč. Oproti předchozímu čtvrtletí tato hodnota vzrostla o 5,8 mld. Kč, čtvrtletní finanční transakce představovaly 2,3 mld. Kč. Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku se bilanční suma meziročně zvýšila o 15,3 mld. Kč, což je nárůst o 2,5 %.

Nejvýznamněji se na struktuře majetku penzijních fondů s 73 % podílely dluhové cenné papíry, jejichž hodnota ke konci března činila 455,4 mld. Kč, což představuje oproti předchozímu čtvrtletí nárůst o 0,7 mld. Kč. Z celkového objemu dluhopisů tvořily investice do vládních dluhopisů 414,2 mld. Kč a investice do dluhopisů měnových finančních institucí 22,2 mld. Kč. Z hlediska země emitenta jsou převážně zastoupeny dluhopisy emitované českými subjekty a jejich podíl na celkových držených dluhopisech se ve sledovaném období pohyboval mírně nad 91 %. Další významnější položkou na straně aktiv jsou vklady a poskytnuté úvěry, jejichž hodnota během sledovaného období poklesla na 100,6 mld. Kč, což představuje 16,1% podíl z celkových aktiv. 

Ve sledovaném období došlo k nárůstu objemu majetkových cenných papírů o 8,3 mld. Kč na 62 mld. Kč, čtvrtletní finanční transakce pak činily 2,8 mld. Kč. Z celkového objemu majetkových cenných papírů tvořily 26,4 mld. Kč kótované akcie, 0,1 mld. Kč nekótované akcie a 35,4 mld. Kč akcie a podílové listy investičních fondů. 

Na straně pasiv jsou nejvýznamnější položkou penzijní nároky, tedy výše kapitálu, který penzijní fond drží za účelem uspokojení budoucích penzijních nároků svých účastníků. Jejich výše k 31. 3. 2024 činila 585,3 mld. Kč, což je pokles o 0,5 mld. Kč oproti předchozímu čtvrtletí a pokles o 1,5 mld. Kč oproti stejnému období loňského roku.

Graf – Bilanční suma členěná podle položek aktiv

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

  • Penzijní fondy (PF) jsou účastnické nebo transformované fondy, jejichž majetek obhospodařuje penzijní společnost a jsou rezidenty České republiky.
  • Čistá hodnota finančních transakcí uskutečněných v daném čtvrtletí. Vypočteno jako rozdíl stavů očištěný o netransakční změny.